Van oudsher heeft vastgoed de bijzondere aandacht van investeerders. Mede doordat het een tastbare asset is en daarnaast een waardevaste investering gebleken met voorspelbare opbrengsten. Echter, waar traditioneel de banken jarenlang de enige serieuze optie waren voor vastgoedbeleggers, zien wij de rol van individuele investeerders steeds meer toenemen.
Alternatieve financieringsbronnen winnen aan populariteit vanwege hun snelheid, flexibiliteit en aantrekkelijke rendementen. Dit verandert niet alleen de financieringsmethoden voor vastgoedprojecten, maar ook hoe beleggers en investeerders omgaan met rendement, risico en persoonlijke betrokkenheid.
Gedreven door crisis
Tot aan de financiële crisis in 2008/2009 waren het voornamelijk banken die een belangrijke rol speelden bij vastgoedfinanciering. Door striktere regelgeving en internationale afspraken, werden banken meer en meer terughoudend met de financiering van vastgoed. Met zeer strenge eisen, lange doorlooptijden en veel bureaucratie als gevolg. In diezelfde periode ontstond onder individuele investeerders de behoefte aan investeringen met een stabiel rendement buiten de aandelenmarkten. Hierdoor ontstond momentum voor non-bancaire initiatieven voor vastgoedfinanciering. De ene na de andere niche-bank werd opgericht, er kwamen platformen voor investeerders om indirect te beleggen in vastgoed via crowdfunding en werd het makkelijker voor investeerders om te investeren in (zakelijke) hypotheken.
Nu, bijna 2 decennia later is het financieren van vastgoed buiten de bank om aan een volwassen levensfase begonnen, en kiezen steeds meer investeerders om indirect te beleggen in vastgoed.
Voordelen voor investeerders
In tegenstelling tot beleggen in aandelen, kent het indirect beleggen in vastgoed een aantal belangrijke voordelen:
- Sterke zekerheid: door het recht van eerste hypotheek hebben investeerders tastbare zekerheid. Bij betalingsproblemen kan het onderpand worden aangesproken.
- Vast en voorspelbaar rendement: investeerders ontvangen vaste rentevergoedingen die niet onderhevig zijn aan marktfluctuaties zoals bij aandelen of obligaties.
- Keuzevrijheid en betrokkenheid: investeerders kiezen zelf in welke vastgoedprojecten ze beleggen, waardoor ze direct invloed hebben op hun beleggingsstrategie.
- Wel de lusten, niet de lasten van vastgoed: zelf niet de lasten en het bijkomende beheer van vastgoed.
Voordelen voor vastgoedondernemers
Ook voor de vastgoedondernemers zijn non-bancaire financieringen in het vastgoed interessant door:
- Snel toegang tot kapitaal: waar bankfinancieringen weken tot maanden duren, kunnen individuele investeerders vaak binnen enkele dagen tot weken schakelen.
- Geschikt voor complexere projecten: alternatieve financiering is geschikt voor projecten die minder goed passen bij het beleid van banken, zoals transformatieprojecten, renovaties of verhuurd vastgoed.
- Maatwerk: partijen bepalen gezamenlijk de voorwaarden zoals rente, looptijd en aflossingstructuur, waardoor beter ingespeeld wordt op de specifieke behoeften van het project.
Blijvende financieringsbron
Technologische ontwikkelingen maken het steeds eenvoudiger voor investeerders om goed geïnformeerd en snel te handelen. Digitale platforms zorgen voor grotere transparantie, efficiënte communicatie en veilige documentatie. Hierdoor worden barrières verder verlaagd en kunnen investeerders gemakkelijker projecten selecteren en monitoren.
De groei van non-bancaire vastgoedfinanciering lijkt geen tijdelijke trend maar een permanente verschuiving. Investeerders omarmen de duidelijke voordelen, en vastgoedbeleggers profiteren van de snelheid en maatwerkopties. Door technologische vooruitgang zal deze vorm van financiering alleen maar groeien, met steeds meer investeerders die directe hypothecaire leningen opnemen in hun beleggingsstrategie.
Waar traditionele banken zich steeds vaker terugtrekken, vullen investeerders het ontstane gat met directe, transparante en aantrekkelijke financieringsmogelijkheden. Vastgoed financieren buiten de bank om is daardoor niet langer slechts een alternatief, maar een volwaardige, blijvende oplossing binnen het financieringslandschap.
