Venture capital en investeren in het mkb worden vaak door elkaar gehaald, terwijl het twee duidelijk verschillende vormen van investeren zijn. Beide spelen een belangrijke rol in de financiering van ondernemingen, maar verschillen sterk in doel, risico en aanpak. Deze blog legt het verschil helder en objectief uit.
Venture capital: gericht op snelle groei
Venture capital is risicokapitaal voor jonge bedrijven met een schaalbaar businessmodel. Het gaat meestal om startups en scale ups die sterk willen groeien, vaak in technologie of innovatie. Deze bedrijven hebben doorgaans nog geen stabiele winst, maar wel een groot groeipotentieel.
Investeerders accepteren een hoog risico in ruil voor de mogelijkheid op een hoog rendement. Dat rendement komt meestal pas vrij bij een exit, zoals een verkoop of beursgang. Venture capital investeerders zijn vaak actief betrokken en denken mee over strategie, groei en governance.
Investeren in het mkb: focus op stabiliteit en continuïteit
Investeren in het mkb richt zich vooral op bestaande bedrijven met een bewezen verdienmodel. Deze ondernemingen hebben meestal een stabiele omzet, vaste klanten en een duidelijke marktpositie. De investering is minder gericht op extreme groei en meer op duurzame ontwikkeling.
Het risico ligt lager dan bij venture capital. Rendement komt vaker uit rente, dividend of periodieke uitkeringen, soms aangevuld met waardegroei. De investeerder heeft meestal een meer financiële rol en minder invloed op de dagelijkse bedrijfsvoering.
Een veelgebruikte vorm hiervoor is investeren via een gespecialiseerd mkb fonds, waarbij kapitaal wordt gespreid over meerdere ondernemingen om risico’s te beperken.
De belangrijkste verschillen in hoofdlijnen
Het grootste verschil zit in de fase van het bedrijf en de manier waarop rendement wordt gerealiseerd. Venture capital richt zich op jonge bedrijven en is sterk afhankelijk van een succesvolle exit. Investeren in het mkb richt zich op volwassen ondernemingen en biedt vaker voorspelbaar rendement tijdens de looptijd.
Ook de betrokkenheid verschilt. Venture capital investeerders zijn vaak strategische partners, terwijl mkb investeerders meestal meer op afstand blijven.
Welke vorm past bij welke investeerder
Venture capital past bij investeerders die risico durven nemen en een lange investeringshorizon hebben. Investeren in het mkb past beter bij investeerders die waarde hechten aan spreiding, stabiliteit en voorspelbaarheid.
In Nederland zijn er partijen die zich specifiek richten op het versterken van het mkb via participaties en langetermijninvesteringen, zoals de Nederlandse MKB Participatiemaatschappij, die zich richt op het ondersteunen van gezonde mkb ondernemingen met groeipotentieel.
