Inzicht in Venture Capital en Groei
Op de nieuws / blog pagina delen wij informatie en weetjes over de markt. Daarnaast delen we hier diverse tips en tricks aangaande het investeren in bedrijven.
Wat is een liquidation preference en hoe werkt het in investeringsrondes?
In venture capital- en groei-investeringen speelt de liquidation preference een cruciale rol. Deze clausule bepaalt hoeveel investeerders terugkrijgen wanneer een bedrijf wordt verkocht, failliet gaat of anderszins wordt beëindigd. Liquidation preferences kunnen grote...
Wat is anti-dilution protection en hoe werkt het in investeringsrondes?
Anti-dilution protection is een belangrijke bescherming voor investeerders in venture capital- en scale-upfinancieringen. Het voorkomt dat een investeerder te veel verwatert wanneer een bedrijf in een toekomstige ronde tegen een lagere waardering nieuw kapitaal...
Wat zijn equity kickers en waarom gebruiken investeerders ze?
Bij financieringen door private equity, mezzaninefondsen en soms ook venture capital-investeerders kom je regelmatig de term equity kicker tegen. Een equity kicker is een extra recht dat investeerders de kans geeft om te profiteren van een toekomstige waardestijging...
Wat zijn earn-outs en hoe werken ze bij bedrijfsovernames?
Earn-outs zijn een van de meest gebruikte structuren bij bedrijfsovernames, vooral wanneer koper en verkoper verschillende verwachtingen hebben over de toekomst van het bedrijf. Een earn-out helpt om risico’s te verdelen en om een deal mogelijk te maken zonder dat de...
Hoe werkt een LBO (Leveraged Buyout)? Uitleg voor ondernemers en investeerders
Een van de meest gebruikte overnamestructuren binnen private equity en bedrijfsovernames is de LBO, wat staat voor Leveraged Buyout. Bij een LBO wordt een bedrijf overgenomen met een combinatie van eigen vermogen en een groot deel vreemd vermogen (leningen). LBO’s...
Wat zijn ratchets in private equity deals en hoe werken ze?
In private equity deals worden regelmatig ratchets gebruikt: afspraken die de aandelenverdeling automatisch aanpassen op basis van toekomstige prestaties. Ratchets zijn krachtige instrumenten om risico’s te verdelen en de belangen van investeerders en ondernemers te...
Wat is mezzanine financing en waarom wordt het gebruikt in overnames?
Bij bedrijfsovernames, groei-investeringen en private equity transacties wordt vaak gebruikgemaakt van een financieringsvorm die tussen schuld en equity inzit: mezzanine financing. Mezzanine financiering is populair bij MBO’s, MBI’s, scale-ups en bedrijven die te...
Wat is vendor financing en hoe werkt het bij bedrijfsovernames?
Bij veel bedrijfsovernames in Nederland wordt een deel van de koopsom niet vooraf betaald, maar gefinancierd door de verkoper zelf.Dit heet vendor financing, ook wel verkoperslening of vendor loan genoemd. Vendor financing is een belangrijk onderdeel van MBI’s, MBO’s...
Wat zijn roll-over investeringen en hoe werken ze bij exits en overnames?
Bij bedrijfsovernames, scale-up exits en private equity deals zie je steeds vaker een constructie die roll-over investering heet.In plaats van de verkoopprijs volledig cash te ontvangen, kiezen ondernemers of aandeelhouders ervoor om een deel van hun aandelen door te...
Wat is een Management Buy-In (MBI) en hoe werkt het?
Voor veel bedrijven komt er een moment waarop de eigenaar wil stoppen, verkopen of de dagelijkse leiding wil overdragen.Een van de manieren waarop dat kan, is via een Management Buy-In (MBI): een overname door een externe manager of managementteam dat het bedrijf...
Wat zijn venture debt en revenue-based financing?
Niet elke start-up wil of kan direct aandelen verkopen om kapitaal op te halen.Naast equity-investeringen bestaan er twee populaire alternatieven: venture debt en revenue-based financing. Deze financieringsvormen worden steeds vaker gebruikt door Nederlandse start-ups...
Wat is impact investing en hoe werkt het in Nederland?
Steeds meer investeerders willen niet alleen financieel rendement behalen, maar ook een positieve bijdrage leveren aan mens en planeet.Dat heet impact investing — investeren met zowel winst als maatschappelijke impact als doel. In Nederland groeit deze vorm van...
Hoe werkt co-investeren tussen investeerders en family offices?
Steeds vaker bundelen investeerders, family offices en venture capital-fondsen hun krachten om gezamenlijk te investeren in veelbelovende bedrijven.Dit fenomeen heet co-investeren: samen investeren in één start-up of scale-up, meestal onder vergelijkbare voorwaarden....
Hoe werkt een exitstrategie voor start-ups: overname, buy-out of IPO?
Voor de meeste start-ups is het einddoel niet alleen groei, maar ook een succesvolle exit: het moment waarop investeerders en oprichters hun aandelen (gedeeltelijk) verkopen.Een goede exitstrategie is cruciaal — niet alleen voor investeerders, maar ook voor de...
Hoe werken aandelenvesting en founders agreements bij start-ups?
Bij de start van een bedrijf lijkt het logisch om de aandelen direct eerlijk te verdelen onder de oprichters.Toch kan dat later problemen opleveren — bijvoorbeeld als één van de founders vertrekt.Daarom werken veel start-ups met vesting en een founders agreement. In...
Family offices in Nederland: wat doen ze en waarin investeren ze?
Naast venture capital-fondsen en angel investors spelen family offices een steeds grotere rol in het Nederlandse investeringslandschap.Toch weten veel ondernemers niet goed wat een family office precies is, of hoe ze verschillen van andere investeerders. In dit...
Verschil tussen seed, Series A en Series B: uitleg voor ondernemers
Wanneer je als ondernemer op zoek gaat naar investeerders, hoor je al snel termen als seed round, Series A of Series B.Maar wat betekenen die precies — en hoe weet je in welke fase jouw start-up zich bevindt? In dit artikel leggen we op een eenvoudige en praktische...
Hoe beoordelen investeerders de waarde van een start-up? De belangrijkste metrics uitgelegd
Een van de meest gestelde vragen bij een investeringsronde is: “Wat is mijn start-up waard?”Voor ondernemers is het vaak lastig te bepalen hoeveel hun bedrijf waard is — zeker in de vroege fase, waar winstcijfers nog ontbreken. Investeerders gebruiken daarom...
Veelgestelde vragen over venture capital: simpele uitleg voor beginners
Venture capital (durfkapitaal) is een van de bekendste, maar ook minst begrepen vormen van financiering.Voor veel ondernemers klinkt het aantrekkelijk: groeikapitaal krijgen van investeerders om sneller te kunnen opschalen.Maar hoe werkt het precies? Wie verstrekt...
Hoe werkt investeren via een investeerdersplatform? (matchmaking uitgelegd)
De wereld van venture capital en durfkapitaal is niet langer alleen voor grote fondsen.Steeds meer investeerders en ondernemers vinden elkaar via digitale investeerdersplatforms — online omgevingen die matchmaking mogelijk maken tussen start-ups die kapitaal zoeken en...
Checklist voor angel investors: waar let je op bij investeren in een Nederlandse start-up?
Steeds meer particuliere investeerders stappen in de wereld van start-ups. De aantrekkingskracht is logisch: investeren in jonge bedrijven kan niet alleen financieel interessant zijn, maar ook inspirerend en impactvol. Toch brengt investeren in start-ups risico’s met...
Co-founder of businesspartner vinden: zo bouw je het juiste founding team
Een sterk idee is belangrijk, maar het juiste team maakt het verschil tussen succes en stilstand.Veel start-ups mislukken niet omdat het product slecht is, maar omdat het team uit balans is. Daarom is het vinden van de juiste co-founder of businesspartner één van de...
Sectoren waarin momenteel het meeste venture capital wordt geïnvesteerd in Nederland
Het Nederlandse venture capital-landschap is volop in beweging. Terwijl sommige markten afkoelen door hogere rente en economische onzekerheid, blijven andere sectoren juist groeien dankzij technologische innovatie en maatschappelijke uitdagingen. In dit artikel...
Hoe veranderende rente en macro-economische factoren het Nederlandse VC-landschap beïnvloeden
De afgelopen jaren zijn venture capital-investeringen in Nederland sterk beïnvloed door de veranderende rente, inflatie en wereldwijde economische trends. Waar goedkoop geld jarenlang de motor was van snelle groei, dwingt de hogere rente investeerders nu tot scherpere...
Exitstrategieën voor start-ups: overname, management buy-out en IPO uitgelegd
Elke start-up begint met een idee en een ambitie om te groeien.Maar vroeg of laat komt er een moment waarop investeerders en founders nadenken over een exitstrategie: hoe wordt de waarde van al die inspanningen uiteindelijk gerealiseerd? In dit artikel leggen we de...
Uitgelichte blogs
Secondary sales uitgelegd: aandelen verkopen vóór een exit
Niet alle waardecreatie bij startups vindt plaats bij een exit. Steeds vaker verkopen founders, medewerkers of vroege investeerders een deel van hun aandelen vóór de uiteindelijke exit. Dit gebeurt via een zogenoemde secondary sale. Secondary sales kunnen rust,...
Change of control uitgelegd: wat gebeurt er bij een overname?
In investeringsdocumentatie en contracten kom je vaak de term change of control tegen. Veel founders zien dit als juridische standaardtaal, maar deze bepaling bepaalt wat er gebeurt wanneer de zeggenschap over het bedrijf verandert. Een change of control kan grote...
Earn-out uitgelegd: wanneer krijg je de volledige exit-opbrengst?
Bij veel exits wordt niet de volledige koopprijs direct uitgekeerd. Een deel is afhankelijk van toekomstige prestaties en wordt vastgelegd in een earn-out. Voor kopers is dit een manier om risico’s te beperken. Voor founders kan het het verschil betekenen tussen een...